私募巨头猛发新品不断加仓 牛市第二波要来?

发布时间:2019年12月25日 / 来源:中国证券报 / 浏览312次

尽管进入二季度A股震荡加剧,但私募基金依旧布局热情不减,展开了一轮猛烈的攻势,加仓、发产品、招兵买马。数据显示,3月证券私募新备案产品环比翻倍,淡水泉、重阳、高毅、景林、千合等多家百亿私募都出手了,纷纷推出新产品,最多者已经发了12只;富达利泰、瀚亚投资、惠理投资、元胜投资等外资私募今年也发了7只新产品。


私募巨头最新动作曝光:猛发新品、招兵买马、更有不断加仓!


同时,股票私募产品平均仓位升至近一年新高,九成私募仓位在半仓以上,其中三成左右私募处于满仓状态。基金君了解到一些操作偏谨慎的绩优私募,如今也认为市场大机会来了,开始高仓位运作,这是比较少见的。截至一季度末,今年股票私募的平均收益超20%。

另外,私募也在积极招兵买马,包括行业研究员、高级开发工程师、数据分析师、市场运营岗位等,给出了不错的待遇。

证券私募产品备案环比翻倍,淡水泉、重阳、高毅等百亿私募都出手了。

3月,基金业协会新备案证券类私募产品1084只,这一数量较去年同期(1140只)下降4.91%,但环比上月(437只)则实现翻倍,可见私募发行市场明显回暖。



基金君发现,多家百亿私募今年都推出了新产品。最新的是淡水泉投资,4月11日在基金业协会备案了新产品——外贸信托-瑞智精选淡水泉A期集合资金信托计划;前不久还有外贸信托——淡水泉专项9期。

高毅资产今年则一口气发了12只产品,包括高毅晓峰2号致信系列、高毅-晓峰1号睿远系列、华润信托-高毅晓峰优选、高毅世宏精选赋能等。

景林资产今年发行了景林全球基金专享私募证券投资子基金JS1期;重阳投资发行了重阳金享6号;前“公募一哥”王亚伟的千合资本今年发行了外贸信托-隆新3号;星石投资发行了华润信托-星石优粤10号15期。

还有映雪投资、保银投资、敦和资产、永安国富等百亿私募今年均推出了新产品。



基金君了解到,今年不少私募市场人士也跑起来了,北京某百亿私募去年一直很谨慎,今年觉得市场机会来了,已经大举发行5、6只产品,攻势十分猛烈。还有北京某低调的小型绩优私募机构,由于去年没怎么亏,今年净值又创新高,在几个主流渠道仅仅通过持续营销,规模从十几个亿扩张到二十多亿。

同时,基金君发现,今年外资私募也积极新发,把握A股投资机会。截至目前,18家登记的外资私募中,已有15家推出了私募基金产品,总数达到32只;年初以来,外资私募备案的新产品数量已有7只。



瀚亚投资在4月11日推出首只中国私募基金——瀚亚投资私募证券投资基金一号,托管在中信证券,该产品成立于4月2日;4月1日,惠理投资在协会备案了惠理中国星享私募证券投资基金,这已经是该外资私募备案的第5只私募基金。


基金加仓加不停,资金补给已在途


手握筹码的买方究竟如何看当前的A股市场行情?从其股票仓位的变动中,或许能窥探出最真实的想法。

最新数据显示,私募基金今年以来持续加仓,部分私募基金股票仓位已处于较高水平,同样跑步进场的还有公募基金。此外,随着A股市场回暖,公私募基金的发行也在升温,这意味着更多“弹药”补给还在路上。


公私募持续加仓


华润信托最新发布的数据显示,截至2019年3月底,CREFI指数(华润信托阳光私募股票多头指数)成分基金的平均股票仓位为73.85%,较2月末上升4.97%,仓位水平达近一年来新高。此外,股票仓位在80%以上的私募比例突破50%。

事实上,今年以来私募的股票仓位一直在提高。去年年底CREFI指数成分基金的平均股票仓位为51.19%,3个月的时间仓位提高22.66%。

这些私募基金的加仓方向是什么?数据显示,食品饮料与烟草、房地产、资本货物是3月持仓增幅最大的前3个行业。其中,食品饮料与烟草行业配置比例不断上升,已超过历史最高值。

华润信托表示,3月CREFI指数成分基金的平均持仓比例目前小幅超越历史平均水平,但仍保留一定的加仓空间。

持续入场的还有公募基金。测算发现,上周偏股型基金整体小幅加仓1.68%,目前仓位总体处于历史中高位水平。具体来看,股票型仓位上升1.59%,标准混合型基金上升1.69%,当前两者的仓位分别为90.29%和63.26%。

就行业配置而言,上周石油石化、餐饮旅游和银行3个板块被公募基金主动大幅加仓。

“今年以来市场涨得很好,如果基金仓位较低将承受很大压力。”沪上一大型基金公司营销总监透露,有的机构投资者会打电话过来询问为什么不加仓。

沪上另一位基金经理也坦言,最近很焦虑,在他看来,上市公司盈利增速不佳,市场将呈现震荡格局,于是将仓位保持在较低水平,导致近期收益不佳。


新“弹药”不断涌入


随着A股市场回暖,不少公私募也在积极布局。私募方面,今年以来,高毅资产、景林资产、淡水泉、星石投资、银叶投资、重阳投资、千合资本等多家百亿级私募均已发行新产品,其中高毅资产最为活跃,连发12只新产品。银叶投资发行的新产品数量也超过5只。

公募方面,偏股型基金发行火热。中信建投表示,在今年一季度成立的混合型基金中,偏股混合型基金首次占主导,新成立数量占所有新成立混合型基金数量的62.50%。

Choice数据显示,仅4月前10个交易日就成立了5只偏股型基金,募集规模合计达121.12亿元。

对于后市的判断,中欧瑞博董事长吴伟志认为,第一,熊市已经结束了;第二,右侧已经确认,回调如果不能及时上车,就没有更好的上车时机了;第三,不是随便什么股票都能买,一定要聚焦优质公司,优质成长股会是未来两年的最优选择。

中欧绩优基金经理周应波表示,未来看好新能源行业、5G和消费电子行业及服务业。其中,新能源汽车行业未来5年至6年有10倍至20倍的增长空间,目前该行业中下游已经出现一批竞争格局相对稳固的公司,直至今年下半年仍将是布局该行业的好时机。(上海证券报)


科创板打新料成部分私募“揽客”标配


相对于目前A股市场的网下发行,科创板做了两个重要调整:一是增加网下新股配售比例至70%-80%;二是取消个人参与网下新股询价,网下打新投资者数量将大幅减少,这意味着机构参与科创板网下打新的收益率将显著提高。

一村投资、雷根资产等多家私募对中国证券报记者表示,科创板打新的关注度很高,已有不少投资者通过不同渠道咨询。

数家百亿私募也提到,一定会参与科创板打新,主要是在老产品上叠加打新策略,资金占用比例取决于产品的收益率预期。“这属于锦上添花的事,老产品上直接叠加打新策略最方便。”某百亿私募负责人称。

相聚资本董事总经理王建东表示:“我们积极关注科创板,资质好的公司不会错过。如果参与的话,老产品即可,配多少取决于预期收益率。”

一村投资的投资经理李振称,因为投资者风险偏好不同,会考虑设立专门的科创板打新产品。如果采用老产品叠加打新策略的方式,则会综合考虑基金规模、风险、政策等因素,资金使用比例会按照实际收益率做持续调整。

“不管是设立新产品,还是在老产品上叠加新策略,预计科创板打新策略都会在未来一段时间内成为私募‘揽客’或留客的‘标配’。”某第三方基金研究人士称。与A股其他打新产品通常只有证券类私募参与不同的是,股权类私募也计划成立专门的科创板打新产品,分得一杯羹。某股权私募基金董事长称,目前科创板打新细则还未完全明确,预计投一级半市场的机构只要满足网下打新资金规模的要求就能参与其中。“我们的部分大客户有很强的打新需求,预计会等企业上市的前景稍微明确后,提前一两个月募集两三个亿的产品,每个产品就参与一两家企业的网下打新,过了锁定期就卖,卖了就清退产品,分配资金给客户,不滚动操作。”他说。


文章来源:中国证券报

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